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资产减值会计可靠性的相关探讨

来源:  作者:白玉翠 王静维  [字体: ]
【摘要】公允价值是《 企业 会计 准则第8号——资产减值》的基石。笔者认为,提高我国资产减值会计可靠性的根本方法是完善公允价值,特别是完善未来现金流量现值的数据收集方法及渠道。本文提出要在现有法规和财务管理 计算 技术基础上,增强公允价值,尤其是提高未来现金流量现值计量可靠性的建议。
  
  引言
  
  财政部颁布的《企业会计准则第8号——资产减值》为我国会计体系的 发展 、开拓国际市场奠定了良好的财务核算基础。但是资产减值会计的基础——公允价值计量属性的致命弱点是可靠性差。在我国目前会计信息失真现象比较严重,会计人员业务水平不高的情况下,实施资产减值准则还存在许多困难。现就对本准则的可靠性作一分析。
  
  一、公允价值计量是资产减值会计的基石
  
  公允价值的确定方法有:成本法、市场法和收益法。成本法是指通过确定资产或企业净资产的重置成本来对资产或企业进行估值。这种方法在《企业会计准则第8号——资产减值》中并未采用。市场法是指利用同样或类似项目的市场信息,通过直接比较或类比分析来确定企业资产或负债公允价值的方法。这种方法确定的公允价值在资产减值准则中被描述为:活跃市场条件下资产的市场价格以及不活跃市场条件下同行业类似资产的最近交易价格或者结果。收益法是指通过估算资产或负债未来预期收益的现值来判断其公允价值的方法。这种方法确定的公允价值在资产减值准则中被描述为:未来现金流量的现值。
  《企业会计准则第8号——资产减值》在计量时所用的方法是上述市场法和收益法。由此可见,公允价值金额确定的合理与否直接影响资产减值会计的可靠性。
  
  二、影响公允价值计量的因素及其可操作性
  
  (一)市场法下影响公允价值计量的因素及其可操作性。市场法下公允价值计量可选用活跃市场条件下资产的市场价格或者不活跃市场条件下同行业类似资产的接近交易价格或者结果。其具体操作困难主要是市场上不同企业间的价格是否具有可比性。企业的 经济 实力,流动资金状况,产品规格、质量、促销力度等都会对交易价格产生极大影响。而上述影响因素在不同的企业交易时,不可能同时出现或出现的强度相同。因此,不同企业间的交易价格不具有可比性。明显的,不具备可比性的价格不适合作为公允价值。
  (二)收益法下影响公允价值计量的因素及其可操作性。收益法下公允价值计量可选用未来现金流量的现值。在具体操作时的困难主要有:
  1.未来各年现金流量难以准确计算。未来现金流量是指企业在项目建成投产后每年能为企业带来的净现金流入量,是企业实际收入现金和支出现金的差额。它是在收付实现制计量方式下才能形成的会计信息,具体金额可从每年的现金流量表中获得。企业由于各年业务内容、业务量不同,所产生现金净流量的时点、金额也很难确定。
  2.确定折现率时的干扰和不确定因素过多。折现率在确定时要考虑通货膨胀因素、企业经营风险等因素,所以将折现率确定为固定常数或递增数值均不太理想。
  (三)市场信息不对称。公允价值的最大特点是熟悉情况的双方在公平交易中形成的,而由于市场环境具有不确定性以及主观上保密或客观上信息流通不畅,使得公允价值确定时难度较大,可靠性差。
  (四)管理当局选择权过多。管理当局在确定公允价值时,可以选用合同价、同类或类似产品活跃市场的市价、未来现金流量现值。尤其是在确定未来现金流量时,主观性、选择权过多。管理当局在确定公允价值时,一方面活跃市场的产品价格确定时难度大、不准确;另一方面,由于出资人、管理人、债权人各自的目的不同,甚至有利用未来现金流量现值的折现率操纵利润的可能,其可靠性更是无从谈起。
  (五)会计人员的业务能力、知识水平有限。财务人员长期使用 历史 成本法,对公允价值计量的判断能力差。深入学习新的企业会计准则需要时间和资金的支持。
  
  三、提高公允价值下资产减值会计可靠性的相关措施
  
  (一)建立、健全企业内部会计制度,确立公允价值计量和批露的程序和内容。首先,新准则中所列示的资产减值的迹象过于笼统,应精化资产减值确认的标准。其次,列示会计期末,需要使用公允价值计量的账户,确保所列内容涵盖所有可能发生减值资产所涉及的账户。此外,在会计期末要由高层管理人员对减值资产做资产减值分析,指出何种原因致使资产减值、企业又将打算如何处置这些减值。
  (二)完善未来现金流量现值的数据收集方法及渠道。影响未来现金流量现值的因素有:1.对一系列发生在不同时点的未来现金流量的估计;2.对这些现金流量的金额与时点的各种可能变动的预期;3.用无风险利率表示的货币时间价值;4.内含于资产或负债价格中的不确定性;5.其他难以识别的因素,如资产变现的困难与市场的不完善。其中最为重要的是三个因素:未来现金流量的期望值、未来现金流量的期望风险和货币的时间价值。未来现金流量现值的计算基本公式如下:
  PV=∑[CFn×(1-r)]/(1+i)n
  变量说明:PV——未来现金流量现值
  n:(1、2、3———).
  CFn——第n年的现金流量
  r——现金流量的风险调整系数
  i——第n年的无风险利率
  据此可见,各年现金流量数值与各年贴现率(现金流量的风险调整系数)的数值是确定未来现金流量现值的基础。我国在《企业会计准则第8号——资产减值》中对未来现金流量数值确定时提倡使用期望现金流量法。期望现金流量法的优点在于它把计量的重心直接放在了对现金流量的分析和计量时所采用的各种假设上,它考虑了所有可能的现金流量的期望值而不是只寻找一个最可能的现金流量。例如,一项现金流量有100元、200元和300元等三种可能,其概率分别是10%、60%和30%,那么期望值则为220元。同样道理,这种方法还可用于现金流量的时点具有不确定性的场合。
  问题的关键在于:如何确定现金流量的风险调整系数以及资产的一种甚至是几种现金流量数值,还有各种现金流量数值出现的可能性。
  1.现金流量的风险调整系数的确定
  (1)资产定价模型:即资产按风险调整的贴现率,表示为:
  r =RF+βj×(Km-RF)
  变量说明:r——现金流量的风险调整系数
  RF——无风险利率(一般以国家公债利率表示)
  βj——j资产的不可分散风险的β系数
  Km——所有资产的平均贴现率
  (2)风险等级法:是对影响投资项目风险的各因素进行评分,根据评分来确定风险等级,并根据风险等级来调整贴现率的一种方法。此法过去一直沿用,目前有被淘汰的趋势。
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